金吾财讯 | 天风证券(601162)报告指，预计百度集团-SW(09888)Q3总收入337亿元，同比+3.6%；Non-GAAP净利润59亿元，同比+0.14%。Q3广告业务受宏观复苏走弱等影响，短期内百度核心收入增长面临压力，中长期伴随旅游、医疗等赛道的火热实盘炒股杠杆平台，有望实现反弹。
10月17日百度发布文心一言4.0、AI插件、百度智能云千帆 AI及多款AI原生应用等。11月1日百度正式上线文心一言专业版，定价59.9元/月，同时推出文心一言和文心一格的联合会员，价格为99元/月。文心一言专业版基于文心大模型 4.0，为国内首个采用会员模式面向 C端收费的大模型产品。
该行指实盘炒股杠杆平台，基于SOTP估值，给百度2023年广告、云业务、爱奇艺非广告收入分别以 8xP/E、3xP/S、14xPE，对应目标价 141港元，上调至“买入”评级。
